रिस्क डिस्क्लोज़र विवरण

1. परिचय

Onys Kapital Ltd सेशेल्स की Financial Services Authority (FSA) द्वारा लाइसेंस संख्या SD128 के तहत विनियमित और अधिकृत सिक्योरिटीज़ डीलर लाइसेंसधारी है (“कंपनी”)।

यह रिस्क डिस्क्लोज़र पॉलिसी कंपनी के उत्पादों की प्रमुख जानकारी बताती है और इसका उद्देश्य है कि क्लाइंट यह आँकते समय सोच-समझकर फ़ैसला कर सकें कि ये उत्पाद उनकी निजी परिस्थितियों के लिए उपयुक्त हैं या नहीं। यह कंपनी के उत्पादों से जुड़े प्रमुख जोखिम, अधिकार और दायित्व समझाती है, और इसे हर क्लाइंट के निजी लक्ष्यों, वित्तीय स्थिति, ज़रूरतों, जानकारी और अनुभव के आलोक में देखा जाना चाहिए।

इस रिस्क डिस्क्लोज़र पॉलिसी की कोई बात OTC डेरिवेटिव या किसी अन्य वित्तीय इंस्ट्रूमेंट में ट्रेड की सिफ़ारिश नहीं मानी जानी चाहिए। कंपनी OTC डेरिवेटिव उत्पादों या अंडरलाइंग एसेट्स के निवेश प्रदर्शन की गारंटी नहीं देती। पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन का संकेत या गारंटी नहीं है। इस पॉलिसी में दिए उदाहरण केवल समझाने के लिए हैं और कंपनी के कार्यों, निर्णयों या किसी निवेशक की निजी परिस्थितियों को नहीं दर्शाते।

इस रिस्क डिस्क्लोज़र पॉलिसी में बताए उत्पाद सभी क्लाइंट्स के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते। ख़ासतौर पर OTC डेरिवेटिव और अन्य लीवरेज उत्पाद उन्हीं क्लाइंट्स के लिए हैं जिनके पास जुड़े जोखिमों को समझने और सहने लायक़ पर्याप्त जानकारी, अनुभव और वित्तीय क्षमता हो।

कंपनी लागू क़ानूनों-विनियमों के अनुसार उपयुक्तता या अन्य आकलन कर सकती है, और जो उत्पाद क्लाइंट के लिए अनुपयुक्त माने जाएँ उन तक पहुँच सीमित या अस्वीकार कर सकती है।

2. OTC डेरिवेटिव लेनदेन से जुड़े जोखिम

OTC डेरिवेटिव की ट्रेडिंग सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं है और इसमें मुनाफ़े की संभावना के साथ-साथ बड़े घाटे का जोखिम भी है। बाज़ार की स्थितियों और ट्रेड किए गए उत्पाद की प्रकृति के अनुसार घाटे काफ़ी बड़े हो सकते हैं और लागू क़ानूनी या नियामकीय सुरक्षाओं के अधीन, आपके ट्रेडिंग अकाउंट के सारे फंड डूब सकते हैं। मार्जिन कॉन्ट्रैक्ट के अंडरलाइंग एसेट (जैसे विनिमय दरें, कमोडिटी क़ीमतें या इंडेक्स) के प्राइस की चाल वैश्विक मूल के अनेक अप्रत्याशित कारकों से प्रभावित होती है। बाज़ार में अंडरलाइंग एसेट के प्राइस में उग्र हलचलें हो सकती हैं, जिनके चलते आप प्रतिकूल सौदों का निपटान न कर पाएँ। कंपनी आपकी ट्रेडिंग गतिविधियों से होने वाले अधिकतम घाटे की गारंटी नहीं दे सकती।

OTC डेरिवेटिव उत्पाद अत्यधिक लीवरेज वाले सट्टा उत्पाद माने जाते हैं, जिनमें बिना लीवरेज वाले निवेशों से कहीं ज़्यादा जोखिम होते हैं। जब तक आप OTC डेरिवेटिव की प्रकृति ठीक से न समझ लें और जोखिमों के साथ सहज न हों, इनमें निवेश न करें।

CFD में उतरना आपकी पूंजी के लिए उच्च स्तर का जोखिम रखता है। जब तक आप अपने लेनदेन की प्रकृति और नुक़सान के जोखिम की असल सीमा को पूरी तरह न समझ लें, तब तक इस तरह के निवेश में न उतरें। आपका लाभ-हानि उन अंडरलाइंग बाज़ारों के प्राइस में उतार-चढ़ाव की सीमा के अनुसार बदलेगा जिन पर आपके लेनदेन आधारित हैं।

OTC डेरिवेटिव लेनदेन किसी विनियमित एक्सचेंज पर निष्पादित नहीं होते, बल्कि सीधे कंपनी के साथ, जो काउंटरपार्टी होती है, किए जाते हैं। ऐसे लेनदेन के प्राइस कंपनी अपने एग्ज़िक्यूशन मॉडल के अनुसार अंडरलाइंग बाज़ारों और लिक्विडिटी स्रोतों के संदर्भ में कोट करती है।

नतीजतन, प्राइसिंग और लिक्विडिटी समेत निष्पादन की स्थितियाँ विनियमित एक्सचेंजों या अन्य ट्रेडिंग स्थलों से भिन्न हो सकती हैं, और पोज़ीशनें हमेशा अपेक्षित प्राइस या समय पर बंद नहीं हो पातीं।

3. जोखिम चेतावनी

OTC डेरिवेटिव्स (CFDs सहित) में ट्रेडिंग में उच्च स्तर का जोखिम होता है और इससे आपके प्रारंभिक निवेश से अधिक नुकसान हो सकता है। ये उत्पाद जटिल वित्तीय साधन हैं और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। जब तक आप अपने लेनदेन की प्रकृति, उसमें निहित जोखिमों और संभावित नुकसान (प्रारंभिक जमा से अधिक खोने की संभावना सहित) को पूरी तरह न समझ लें, तब तक ऐसे उत्पादों में ट्रेड न करें।

कंपनी आपके पोर्टफ़ोलियो की आरंभिक पूंजी या किसी भी समय उसके मूल्य की, या किसी प्रतिभूति में लगाए किसी धन की गारंटी नहीं देती और नहीं दे सकती। आप स्वीकार करते हैं कि कंपनी की दी किसी भी जानकारी के बावजूद, कंपनी द्वारा उपलब्ध प्रतिभूतियों का मूल्य नीचे या ऊपर जा सकता है, और यह भी संभव है कि निवेश का मूल्य शून्य हो जाए।

4. लीवरेज

डेरिवेटिव प्रतिभूतियों में निवेश में “गियरिंग” या “लीवरेज” का उपयोग होता है। इस तरह के निवेश पर विचार करते समय जान लें कि ऊँचा लीवरेज डेरिवेटिव प्रतिभूतियों की ख़ास विशेषता है। यह ऐसे सौदों पर लागू मार्जिन प्रणाली से आता है, जिसमें कुल कॉन्ट्रैक्ट मूल्य की तुलना में अपेक्षाकृत छोटी जमा या मार्जिन लगता है — इसलिए अंडरलाइंग बाज़ार की अपेक्षाकृत छोटी चाल भी आपके ट्रेड पर असामान्य रूप से बड़ा असर डाल सकती है। बाज़ार आपके पक्ष में चले तो अच्छा मुनाफ़ा हो सकता है, पर उतनी ही छोटी प्रतिकूल चाल आपकी पूरी जमा राशि जल्दी ही डुबो सकती है। डेरिवेटिव प्रतिभूतियाँ तभी ख़रीदें जब आप अपना लगाया सारा पैसा खोने का जोखिम उठाने को तैयार हों।

5. मार्जिन

पोज़ीशन खोलने के लिए क्लाइंट्स को कंपनी के पास मार्जिन जमा करना होगा। प्रतिबंधित सट्टा निवेशों में ट्रेड करने वाले रिटेल क्लाइंट्स के लिए मार्जिन लागू नियामकीय आवश्यकताओं के अनुसार धनराशि के रूप में जमा करना होगा। मार्जिन की आवश्यकता डेरिवेटिव प्रतिभूतियों के अंडरलाइंग इंस्ट्रूमेंट, चुने गए लीवरेज स्तर और बनाई जाने वाली पोज़ीशन के मूल्य पर निर्भर करेगी। घाटे वाली पोज़ीशन बनाए रखने के लिए कंपनी क्लाइंट को कोई मार्जिन कॉल सूचित नहीं करेगी। जब मार्जिन स्तर कंपनी द्वारा अपनी रिस्क मैनेजमेंट प्रक्रियाओं के अनुसार समय-समय पर तय सीमाओं से नीचे जाए, तो कंपनी पोज़ीशनें बंद या लिक्विडेट कर सकती है।

अपने अकाउंट की निगरानी आपकी ज़िम्मेदारी है। अगर अकाउंट का शुद्ध मूल्य (नक़द + चालू मुनाफ़ा − चालू घाटा) ज़रूरी मार्जिन से नीचे जाए, तो हम मौजूदा बाज़ार भाव पर आपके कुछ या सभी ट्रेड बंद कर सकते हैं। पर इसे गारंटी न समझें — अकाउंट में हर समय पर्याप्त फंड रखना आपकी ज़िम्मेदारी है।

यहाँ बताए गए मार्जिन क्लोज़-आउट लेवल, मार्जिन कॉल या ऑटोमैटिक लिक्विडेशन थ्रेशहोल्ड केवल सांकेतिक हैं और इस बात की गारंटी नहीं देते कि नुक़सान किसी निश्चित रक़म तक सीमित रहेगा।

कंपनी के पास लागू क़ानूनों और बाज़ार स्थितियों के अनुसार यह विवेकाधिकार है कि जोखिम प्रबंधन के लिए ज़रूरी होने पर पोज़ीशनें अलग-अलग स्तरों पर बंद करे।

6. तकनीकी जोखिम

आपके इलेक्ट्रॉनिक, संचार या सूचना तंत्रों की ख़राबी से हुए वित्तीय नुक़सान के लिए कंपनी ज़िम्मेदार नहीं है।

क्लाइंट टर्मिनल के साथ काम करते समय, आप निम्न से उत्पन्न जोखिम स्वयं उठाते हैं:

• आपके उपकरण, सॉफ़्टवेयर और कनेक्शन में खराबियाँ;
• आपके क्लाइंट टर्मिनल की सेटिंग्स में त्रुटियाँ;
• अपने क्लाइंट टर्मिनल के संस्करण को समय पर अपडेट न करना;
• क्लाइंट टर्मिनल के उपयोग के निर्देशों का आपके द्वारा पालन न करना।

क्लाइंट टर्मिनल के संचालन में हुई त्रुटियों के लिए कंपनी ज़िम्मेदार नहीं है और ऐसी त्रुटियों से हुए नुक़सान की भरपाई नहीं करेगी, क्योंकि MetaTrader ट्रेडिंग सिस्टम (क्लाइंट टर्मिनल) के उपयोग का हमारा अधिकार एक विशिष्ट उद्देश्य के लिए ग़ैर-अनन्य है और तकनीकी सहायता देने का अधिकार हमारे पास नहीं है।

7. बाज़ार जोखिम

मार्जिन वाली CFD ट्रेडिंग अंडरलाइंग वित्तीय उत्पादों के प्राइस मूवमेंट पर आधारित है। इसलिए आप अंडरलाइंग एसेट रखने जैसे, पर बढ़े हुए, जोखिमों के संपर्क में रहते हैं। कुछ मामलों में जोखिम और भी बड़े होंगे। आप सहमत हैं कि बाज़ार की स्थितियाँ असामान्य होने पर आपके ऑर्डर और निर्देश प्रोसेस होने में ज़्यादा समय लग सकता है।

कुछ बाज़ार परिस्थितियों में, जिनमें अत्यधिक अस्थिरता, तरलता की कमी या मार्केट गैप की अवधि शामिल है, कीमतें ट्रेडिंग स्तरों के बीच तेज़ी से और काफी हद तक बदल सकती हैं। ऐसी स्थितियों में, स्टॉप लॉस ऑर्डर या अन्य जोखिम प्रबंधन उपकरण अनुरोधित कीमत पर निष्पादित नहीं हो सकते, और नुकसान अनुमान से अधिक हो सकता है।

8. कमीशन और स्प्रेड

कंपनी के साथ ट्रेडिंग से पहले आपको उन सभी कमीशनों और अन्य शुल्कों का विवरण प्राप्त कर लेना चाहिए जिनके लिए आप उत्तरदायी होंगे। जहाँ शुल्क पैसों के रूप में व्यक्त न हों (जैसे बिड-ऑफ़र स्प्रेड), वहाँ आपको स्पष्ट व्याख्या प्राप्त करनी चाहिए कि ऐसे शुल्क विशिष्ट मौद्रिक रूप में क्या हो सकते हैं। जब कमीशन प्रतिशत के रूप में लिया जाता है, तो वह सामान्यतः कुल कॉन्ट्रैक्ट मूल्य का प्रतिशत होगा, न कि केवल आपके आरंभिक जमा किए गए फंड का प्रतिशत।

आपके कुछ प्रकार के सौदों में फ़ाइनेंसिंग लागत देनी पड़ सकती है। आपकी बेस करेंसी से अलग करेंसियों के सौदों में उन विदेशी करेंसियों को बेस करेंसी में बदलना पड़ सकता है। ओवरनाइट फ़ाइनेंसिंग और मुद्रा-विनिमय लागतों का जोड़ आपके सौदों के मुनाफ़े से ज़्यादा हो सकता है या आपके घाटे बढ़ा सकता है।

9. अलग-अलग देशों के कानूनों से जुड़े जोखिम

क्लाइंट्स की ज़िम्मेदारी है कि कंपनी की सेवाओं का उनका उपयोग उनके निवास देश या उस किसी भी क्षेत्राधिकार के लागू क़ानूनों और नियमों के अनुरूप हो जहाँ से वे कंपनी की सेवाओं तक पहुँचते हैं। कंपनी यह दावा नहीं करती कि उसकी सेवाएँ हर क्षेत्राधिकार में वैध रूप से इस्तेमाल की जा सकती हैं।

10. संचार संबंधी जोखिम

आपको इस जोखिम के प्रति सचेत रहना चाहिए कि बिना एन्क्रिप्शन वाले ईमेल से भेजी गई जानकारी तक अनधिकृत पक्ष पहुँच सकते हैं।

कंपनी के संदेश के देर से मिलने या न मिलने से हुए वित्तीय नुक़सान के लिए कंपनी ज़िम्मेदार नहीं है।

आप अपने पर्सनल एरिया और ट्रेडिंग अकाउंट्स की साख (क्रेडेंशियल्स) तथा हमारे द्वारा भेजी गई गोपनीय जानकारी की सुरक्षा के लिए ज़िम्मेदार हैं। आपके द्वारा यह जानकारी तीसरे पक्षों को बताए जाने से होने वाले वित्तीय नुकसान के लिए कंपनी ज़िम्मेदार नहीं है।

11. फ़ोर्स मेज्योर (अप्रत्याशित) घटनाएँ

फ़ोर्स मेज्योर घटनाओं से हुए वित्तीय नुक़सान के लिए कंपनी ज़िम्मेदार नहीं है, सिवाय उन मामलों के जहाँ लागू क़ानून या विनियम के तहत ऐसा दायित्व हटाया या सीमित नहीं किया जा सकता। ये ऐसी चरम और अदम्य परिस्थितियाँ हैं जो अनुबंध के पक्षों की इच्छा और कार्यों से स्वतंत्र हैं, जिनका पूर्वानुमान, रोकथाम या निवारण संभव नहीं — इनमें प्राकृतिक आपदाएँ, आग, मानव-जनित दुर्घटनाएँ व आपदाएँ, उपयोगिता संयंत्रों और लाइनों की आपात स्थितियाँ, DDoS हमले, दंगे, सैन्य कार्रवाइयाँ, आतंकी हमले, विद्रोह, नागरिक अशांति, हड़तालें, और राज्य व स्थानीय सरकारी प्राधिकरणों के नियामकीय अधिनियम शामिल हैं, पर सूची यहीं तक सीमित नहीं।

इस नीति में बताए जोखिमों या कंपनी की सेवाओं को लेकर चिंता हो, तो आपको कंपनी की Complaints Handling Procedure के अनुसार शिकायत करने का अधिकार है — इसका विवरण कंपनी की वेबसाइट पर या अनुरोध पर उपलब्ध है।